罗博特科发布签定日常运营严重合同的公告,公司与通威集团下4家控股孙、子公司接连12个月内签定合同累计约1.1亿元，合同标的为工业自动化设备与改造。其间2021年约540万，2022年1-9月累计签定约1.05亿元，算计占公司2021年经营收入的份额约10%,咱们我们都以为公司主业自动化设备盈余才能有望继续。
现在光伏新势力跨界布局电池片范畴，首要工艺途径以TOPcon为干流，跟着光伏电池新一代技能途径的清晰，职业下流将处于会集迸发的状况，新增出资和现存产能改造晋级需求微弱。当时公司在手订单足够，订单大部分为TOPcon，或许PERC预留TOPcon的订单，半年报发表在手订单金额约10.7亿元(包括本次合同)，同比较大起伏添加。公司作为光伏电池片范畴自动化龙头，活跃布局TOPcon技能途径下全工序段的自动化技能开发与研讨，随同订单逐步交给以及新项目继续添加，主经营务盈余才能有望修正。
公司在光伏电池片自动化设备范畴布局抢先，具有PERC/TOPCON/HJT整线自动化才能的一起，具有铜电镀异质结量产化应用技能根底，未来有望成为电池工艺设备新进入者。依据9月公司公告，现在公司团队已完结了工艺流程的验证，并完结相应各工艺段的样片试制。经内部开始的查验和评价，各项目标根本到达团队预期，估计后续将快速推动在该事务范畴的量产化进程。
1、ficonTEC：在时机成熟、各方面条件具有后，再行重启重组。ficontTEC有望获益于硅光、激光雷达等工业迸发，盈余才能有望继续提高;2、泛半导体工艺设备：产品可比照芯源微、盛美上海;3、光伏自动化事务：在手订单足够，首要以TOPcon自动化设备为主，工业迸发下，盈余才能有望提高;4、光伏工艺设备：整理洗刷设备已有小批量交给，铜电镀计划活跃地推动中，未来有望为公司估值供给较大向上弹性。
考虑股权鼓励影响，不考虑收买，估计公司2022-2024年归母净利润分别为0.48/1.28/2.74元，同比添加-/167%/113%，对应PE100/38/18X。公司作为高端自动化设备龙头，未来新能源、泛半导体有望双轮驱动成绩添加，保持“买入”评级。
